DeFi (Decentralized finance)
Singkatnya DeFi adalah kumpulan aplikasi keuangan, seperti bursa, pinjaman, dan derivatif, yang berjalan lewat smart contract, bukan bank atau broker.
DeFi, singkatan dari decentralized finance, mencakup layanan keuangan yang dibangun sebagai smart contract di blockchain publik. Alih-alih menyerahkan dana kepada perusahaan, Anda menghubungkan wallet dan berinteraksi langsung dengan kode. Swap, pemberian pinjaman, peminjaman dana, perolehan yield, dan perdagangan derivatif semuanya tersedia dalam bentuk DeFi.
Komponen dasarnya sederhana. Bursa terdesentralisasi menggunakan liquidity pool dan automated market maker, bukan order book yang dikelola perusahaan. Protokol pinjaman menampung setoran dalam pool dan memungkinkan pengguna meminjam dengan agunan, lalu melikuidasi posisi yang turun di bawah ambang batas. Oracle memasok data harga dari luar ke dalam kontrak. Karena komponen-komponen ini terbuka, aplikasi dapat dibangun di atas satu sama lain, yang disebut composability.
Bagi pemegang token kecil, DeFi biasanya menjadi tempat token pertama kali diperdagangkan, melalui pool DEX di Solana, BNB Chain, Base, atau Ethereum, jauh sebelum listing di bursa tersentralisasi. DeFi bersifat permissionless, sehingga siapa pun bisa meluncurkan token atau pool tanpa ada pihak yang menyaring token yang masuk. Tidak ada layanan pelanggan dan transaksi yang keliru tidak bisa dibatalkan.
Risikonya juga saling bertumpuk. Bug pada satu protokol bisa berdampak ke protokol lain yang bergantung padanya, oracle bisa dimanipulasi, dan admin key bisa disalahgunakan. Yield tinggi yang diiklankan sering dibayarkan dalam token reward yang baru dicetak, dengan harga yang turun saat para farmer menjualnya. Periksa sudah berapa lama protokol beroperasi, berapa besar nilai aset yang ditampungnya, apakah sudah diaudit, siapa yang mengendalikan upgrade, dan approval apa saja yang Anda berikan saat menghubungkan wallet.